这一转债方案发行6.94亿，发行规划比较小，不过这也不代表这一转债不值得申购。接下来关于海优转债 价值剖析 进行具体的介绍。
6 月21 日，【海优新材(688680)、股吧】发布公告，拟于2022 年6 月23 日经过网上发行可转债，公司本次方案发行可转化公司债券征集资金总额不超越6.94 亿元，其间征集资金3.19 亿元拟用光伏封装胶膜项目(一期)，项目投资总额4.59 亿元;2.55 亿元拟用于年产1.5 亿平米光伏封装资料项目(一期)，项目投资总额3.62 亿元;1.2 亿元拟用于弥补流动资金。
海优转债发行方法为优先配售和网上发行，债项和主体评级AA-。发行规划为6.94 亿元，初始转股价格为217.42 元，参阅6 月20 日正股收盘价格217.18 元，转债平价99.89 元，参阅同期限同评级中债企业债到期收益率(6 月20 日)为6.43%，到期换回价115 元，核算纯债价值为83.28 元。归纳来看，债券发行规划一般，流动性一般，评级尚可，债底保护性一般。博弈条款中规中矩，下修条款(“15/30，85%”)、换回条款(“15/30，130%”)和回售条款(“30/30，70%”)均正常。
转债首日目标价125-130 元，主张活跃申购。截止至2022 年6 月20 日，海优转债平价在99.89 元，海优转债估值参阅可比转债福莱转债(评级AA，存续债余额40.0 亿元，平价97.16，转债价格128.99，转股溢价率32.77%)，裕兴转债(评级AA-，存续债余额6.0 亿元，平价103.51，转债价格126.73，转股溢价率22.44%)，海优转债上市首日转股溢价率水平应该在【25%，30%】区间，转债首日上市目标价在125-130 元邻近。
海优转债 职业基本情况
光伏发电是运用半导体界面的光生伏特效应而将太阳能转变为电能的一种技能，跟着半导体相关技能的开展老练以及清洁能源需求的日益增加，光伏工业应运而生并迅速开展，我国已将光伏工业列为国家战略性新兴工业之一，在工业政策引导和清洁能源需求增加的推进下，我国光伏技能快速前进，工业链逐渐开展成形，光伏产品制作才能位居国际前列。光伏工业链包含高纯多晶硅、硅片、电池片、组件、光伏发电体系等多个环节，一般而言，上游首要指高纯多晶硅的出产，中游首要指多晶铸锭/单晶拉棒以及硅片、电池片、组件的出产等，下流首要指集中式/分布式光伏电站等光伏发电体系制作与运营，工业链概略如下：
组件封装胶膜事务快速开展，高品质胶膜商场逐渐鼓起。2020 年全球封装胶膜商场约为 16.4 亿平方米，我国封装胶膜商场约为 12.5 亿平方米，商场规划达 120 亿元人民币。其间 EVA、POE 聚烯烃是现在干流的封装资料，占比约为 99.8%，其间 EVA 胶膜占比 74.3%左右，POE 胶膜占比约为 25.5%。
海优转债职业未来开展趋势
(1)胶膜的高功用性需求成为惯例要求
近年来，光伏发电本钱不断下降、光伏装机商场逐渐扩展，倒逼组件出产本钱不断下降，一起为进步电站收益、延伸电站运用寿数，光伏胶膜的抗 PID、抗蜗牛纹、抗闪电纹、防老化、阻水等高功用性需求已成为规范功能要求，对胶膜的技能和质量要求不断进步。
(2)增效 EVA 胶膜需求快速增大
为进一步进步组件发电功率，国内组件企业纷繁在组件电池片背侧运用增效白色 EVA 胶膜，以此来进步组件发电功率。在现在逐渐成为干流的半片多主栅组件中，因为电池空隙多，一起伴跟着电池片薄型化开展趋势，白色增效 EVA 胶膜进步功率效果将愈加显着，一起还能够显着下降对背板内侧薄膜的耐紫外线要求，使组件背板可进一步降本，对白色增效 EVA 胶膜的需求快速增加。
(3)POE 胶膜需求显着增大，多层共挤 POE 胶膜深具潜力
以单晶 PERC 双面电池组件为代表的高效组件开展迅速，相应配套运用的POE 胶膜需求显着增加。现在发行人大力开展的多层共挤 POE 胶膜技能，两层、三层乃至更多层的 POE 和 EVA 共挤胶膜既能发挥 POE 树脂的超强阻水功能又能发挥 EVA 树脂的杰出层压工艺功能，该技能正在被越来越多的组件厂接收并因其具有许多长处，未来开展潜力巨大。
(4)职业整合加快，优势企业商场份额继续扩展
跟着职业整合，规划较小的企业越来越难以保持较高的研制投入和确保产品质量的一贯性。光伏组件的质保期为 25 年，封装胶膜起到透光、耐候、粘结、抗 PID、缓冲等多重效果，是决议组件寿数的要害封装资料。跟着近年来野外组件质量问题的逐渐露出，中小规划企业前期不注重质量的问题随之露出，导致其进一步损失客户群，光伏组件封装胶膜职业正加快进入职业整合期，优势企业商场份额继续扩展。
6月23号海优转债申购的时分咱们能够了解一下海优转债价值剖析，海优转债上市能赚多少钱，期望上述剖析对咱们有协助，仅供参阅，比及上市的时分咱们就知道了。