人形机器人老大,跌了个跟头

科技 2024-07-10 14:01 阅读:

人形机器人老大,跌了个跟头 第1张

1、缺席行业盛会,股价大跌

距离优必选股价328港元的登顶时刻仅过去四个月,但相较那时,这支“人形机器人第一股”已跌去了67%。

最近,两个交易日连续大跌超16%,更堪称优必选的失意时刻。其中7月9日,其盘中股价一度跌破了100港元大关。与之对应的则是900多亿港元的市值蒸发,市值只剩下400多亿港元。

而截至2023年末,优必选创始人周剑合计控制公司51.17%的投票权,直接持有24.79%的股权。照此换算,公司的股价下跌直接导致了周剑的身家跌去超200亿港元。

巧合的是,股价大跌那几天举办的2024年世界人工智能大会上,优必选却缺席了。

从2018年始办,WAIC就被视为AI行业顶级盛会,作为国内最早聚焦人形机器人赛道的公司,优必选也在历年多番出席,堪称“常客”。比如去年,优必选就展示了自家产品在迪拜世博会中国馆、沙特NEOM新未来城、中国科学技术馆的落地成果。然而,本届展览上非但没有优必选的身影,其也没有对“缺席”原因加以说明。

这也被外界猜测为扰动优必选股价下跌的原因之一。据数智研究社援引业内人士分析,伴随着WAIC的举办,人形机器人产品集中亮相,说明优必选的竞品在增多,其稀缺性也在下降。而优必选缺席这一届“AI春晚”,更是加重了市场的悲观情绪。

艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅对《华夏时报》分析称,除了热点扰动因素,优必选近期股价的变化在情理之中,“从投资回报率和企业的经营状况来看,优必选的情况不算太好,目前四百多亿港元的市值并不低,所以在这家公司的财务数据没能持续向好的状态下,股价出现回调是正常的”。

资深市场分析人士刘云则告诉「市界」:“对于优必选这种初创企业来说,亏不亏损并不重要,市场看中的是未来的想象空间。”在他看来,导致优必选股价突然大跌的原因,除了宏观因素,更多可能集中在未能策划出新亮点,以及新的参与者涌现导致竞争加剧,包括最近优必选机器人的应用场景都在工厂ToB场景下,与人们对ToC端的预期还有差距等等。

如今的优必选仍在烧钱阶段,数据显示近年来其营收逐年增加,但由于人形机器人行业重研发等特性,公司亏损幅度亦逐年拉大。2022年,优必选营收为10.08亿元;亏损9.87亿元;而3月底公布的2023年报则显示优必选报告期内营收10.55亿元,同比增长4.7%;净亏损为12.64亿元,同比亏损扩大28.07%;经调整EBITDA亏损5.15亿元,相比上年度收窄。

3、竞争激烈,玩家变多

2023年末优必选的成功上市,可以看作是2024年人形行业爆发式发展的一个序幕篇章。

国海证券在研报中表示,2024年人形机器人或将迎来规模商业化元年。受益于种种因素,人形机器人或将迎来新一轮产业发展热潮。

可以看到在大模型技术加持与政策鼓励下,越来越多新势力加速闯进市场。

2024年1月,OpenAI投资的挪威人形机器人项目1X Technologies宣布完成了1亿美元的B轮融资。

1月16日,特斯拉创始人马斯克在社交媒体展示了特斯拉自研人形机器人Optimus叠T恤的视频,展现了Optimus的灵活性提升。

国内方面,2024年开年后,作为机器人核心零部件的研发和制造专家的天太机器人宣布,推出全球首款具有仿人脊柱功能的通用型人形机器人平台,研究议程中就包含着通用机器人。

其后不久,智元机器人就宣布已与上海临港集团签订举行了全面深化战略合作协议签约仪式,计划打造成为“上海人形机器人第一座量产工厂”。

而就在刚刚结束的WAIC上,人形机器人齐齐摆出了“十八金刚先锋阵列”,还打造了展出25款人形机器人的专区。会上更有全球首个全尺寸开源公版人形机器人“青龙”、特斯拉Optimus二代等新品发布……

人形机器人老大,跌了个跟头 第2张

新面孔的出现,也让优必选在多方面面临挑战。

玩家的增多、资本的下场,更为谁能在这场竞速赛中最终胜出平添了不确定性。

市场争夺的焦点之一,是谁能最先凭借降低产品成本,进而提升推广效果和市场覆盖率。

据弗若斯特沙利文报告,在全球范围内,优必选曾率先将双足真人尺寸人形机器人的成本降低至10万美元。

而在今年上半年,初创人形机器人企业开普勒机器人已提及,计划将人形机器人价格控制约为2—3万美元左右。不仅如此,一位从业者告诉「市界」,“降本”几乎也是所有玩家共同集中突破的方向。

但他也讲道,不能忽视的一点是,“人形机器人是个未蓝先红的市场”,即便能够将成本降至理想状态,距离产品的铺开仍旧很远。

有人说:“3年之内,人形机器人不是一门好生意;但30年之内,它又是一个让人无法拒绝的产业。”

用这句话来解释如今的优必选,恰如其分,在公众对宏大技术愿景和实际落地探索的摇摆之间,不断接受市场的价值重估,这或许就是所有朝阳产业难以逃开的命题。而按照优必选的营收体量和赚钱能力看,即便在股价连续重挫下,它的市值仍然偏高,但资本市场一向是为未来买单,只要市场相信它有一个美好的未来,可以给出一个很高的市梦率。

7月9日,优必选股价在盘中跌破100港元后,又快讯拉升,最终收涨2.29%,每股报收107.2港元。7月10日,优必选开盘再度上涨,盘中涨幅一度超8%。在优必选上,空方和多方仍在持续博弈中。

作者 | 董温淑

编辑 | 陈 芳

运营 | 刘 珊